มูลค่าญาติ Arbitrage การเก็งกำไรค่าสัมพัทธ์เป็นชนิดของการซื้อขายเก็งกำไรทางสถิติที่เดิมพันในการบรรจบกันของทั้งสองราคาหลักทรัพย์ คู่ค้า (กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเงินทุนด้วยตนเองขาสั้นและยาว) อัตราส่วนค่าเฉลี่ยย้อนคืออะไร? นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่าความสำเร็จของการค้าคู่จะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์ระหว่างหุ้น แต่ความจริงก็คือว่าองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของชนิดของกลยุทธ์การซื้อขายนี้เป็นอัตราส่วนการพลิกกลับเฉลี่ย; ที่กำหนดโดยสมการต่อไปนี้: หมายถึงสูตรอัตราส่วนพลิกกลับ Y (t) = เข้าสู่ระบบ A (t) - เข้าสู่ระบบ B (t) aprox 0 t = เวลาของซีรีส์ ราคาหุ้น = สต็อค B = ราคาหุ้นของหุ้น B เนื่องจากในการที่จะใช้ประโยชน์จากทุกโอกาสกำไรที่ญาติเก็งกำไรค่ามีให้; ก่อนอื่นคุณต้องให้แน่ใจว่าการเลือกคู่ค้าของคุณที่ผ่านมาหมายถึงการทดสอบอัตราการพลิกกลับ แต่ลักษณะที่สำคัญของการค้าในตลาดกลางเป็นระยะยาวระหว่างระหว่างรอราคาของเครื่องมือวิเคราะห์การลงทุน; เพราะราคาจะต้องย้ายเข้าด้วยกันและไปในทิศทางเดียวกันกับแนวโน้มนิ่งและความแปรปรวนคงที่และหมายถึง วิธีการจับคู่ซื้อขายเก็งกำไรที่มีมูลค่าเมื่อเทียบกับคนอื่น ๆ ? ขั้นแรก . ระบุว่าทั้งคู่ค้าของคุณยาว / ระยะสั้นที่มีคุณสมบัติดังต่อไปนี้: ประวัติศาสตร์ความสัมพันธ์สูง อัตราส่วนการพลิกกลับหมายถึงใกล้กับ Cero ความผันผวนต่ำ แนวโน้มประวัติศาสตร์ย้อนกลับขึ้นอยู่กับตลาดที่เปลี่ยนแปลงเหตุการณ์เช่นรายงานผลประกอบการ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่คล้ายกันเช่น (PE Yield) ภาคการตลาดเดียวกัน ขั้นตอนที่สอง ตามชุดของตัวเองขึ้นอยู่กับกฎการซื้อขายนี้: เริ่มต้นที่จะสร้างตำแหน่งเมื่อทั้งคู่เริ่มมาบรรจบกันอีกครั้งหลังจากที่ฮิตของค่าความแตกต่างของทั้งสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (การแพร่กระจายเบต้า 0.2) ปิดตำแหน่งเมื่อการแพร่กระจายฮิตความหมายหรือ หยุดการสูญเสีย 20% ถ้าตำแหน่งเก่ากว่า 50 วันการค้าและยังคงเปิดอยู่ ถ้าตำแหน่งจะมากขึ้นกว่า 10% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณทั้งหมด กรณีศึกษาเวลา วิธีที่ดีที่สุดเพื่อเป็นตัวแทนของวิธีการจัดการค่าญาติค้าการเก็งกำไรอยู่กับการแสดงภาพ: